磁致伸缩位移传感器基本结构是由信号检测系统、波导管、磁致伸缩波导丝以及内含磁铁的浮子组成 , 在某些位移传感器中 , 浮子用磁环代替。
工作时 , 传感头中的脉冲发生器在磁致伸缩波导丝上施加一个电脉冲信号 , 根据电磁场理论 , 此电脉冲同时伴随一个环型磁场以光速沿磁致伸缩波导丝向下传递。当该环形磁场遇到浮子中磁铁产生的纵向磁场时 , 将与之进行矢量叠加 , 形成一个螺旋形的磁场。当磁致伸缩材料所处的磁场发生变化时 , 磁致伸缩材料本身的物理尺寸也会跟着发生变化。因此当合成磁场发生变化形成螺旋形磁场时 , 磁致伸缩波导丝会产生伸缩变形 , 而沿螺旋形磁场的伸缩将导致波导丝产生扭曲形变 , 从而激发扭转波。该扭转波沿波导丝以超声波的形式回传到信号检测系统中的感应线圈时 , 将转换成横向应力 。根据发射脉冲与回波信号的时间差计算活动磁铁的位置 , 从而得到目标位置的位移量。
因此，对于传感器产业的发展日趋重视，一些西方发达国的传感器巨头也加大了开发投入与市场投入，从而维持自身在市场竞争中的优势地位。而部分科技巨头为了新兴项目的布局，同样加大在传感器领域的投入，以投资、并购等方式获取更大话语权。
另外，智慧城市建设的推进使得人们对智能家居、智能硬件的应用更为接纳，促进了传感器市场的进一步发展。根据统计机构数据显示，到2020年，智慧城市建设相应支出预计将会超过340亿美元，由此将会促进世界传感器产业获得巨大的增长。
精度是表示测量值离散的程度；灵敏度指示器的相对于被测量变化的位移率；分辨力是显示装置能有效辨别的小的示值差。 精度是表示测量值离散的程度。在对一个量进行无穷多次测量时，测量结果会呈现下图所示的正态分布。测量仪表（包括传感器）的精度就是指测量结果973%的可能（这里跳过关于统计学知识的讨论）偏离真值的范围。对于测量仪器来说，精度是一个定性的概念，一般不用数值表达。